テンプレートを使用して金融モデルを構築する必要がありますか？ - ダミー

財務モデルは、しばしばテンプレートの形で継承されます。テンプレートから構築されたモデルを扱うことは、その仕事のために専用に設計されたモデルを使用することとは全く異なる見通しです。

財務モデリングでテンプレートが魅力的な理由

あなた自身を「カジュアル」な財務モデラーと呼んでいる場合、通常の仕事はまったく別のものかもしれませんが、プロフェッショナルで個人的な生活の一部は、予算や財務諸表を作成したり、価格計算を行うだけでもよい。

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これがあなたなら、あなたは必要な結果をもたらす迅速な財務モデルを作成する簡単な方法を探しているでしょう。完全な財務モデルを完全に構築することを始めて、特にどこから始めたらいいのかわからないときは、かなり難しいことがあります。テンプレートを使用するのは非常に魅力的な選択肢です。なぜなら、自分でモデルを構築するよりも、時間と資金の初期投資がはるかに少ないからです。

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モデリングしようとしているビジネスや状況が非常にシンプルで、かつ/またはあなたのビジネスがほかのすべてのビジネスとまったく同じ場合は、テンプレートを使っても問題ありません。しかし、ほとんどのテンプレートは実際にうまくフォーマットされたスプレッドシートです。スプレッドシートに少数の数字を差し込むよりも、堅牢で反応性があり、正確な財務モデルを構築するにはもう少し多くのことがあります。

財務モデルを構築するためのショートカットを探している場合は、基本的なスプレッドシートではない、完全に機能的でダイナミックなモデルが何であるかを念頭に置いてください。

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財務モデルにテンプレートを使用すると何が問題になるのですか

最初に始めるときは、テンプレートが良い方法かもしれません。しかし、エンジンがない車としてのテンプレートを考えてみましょう。それは表面上ではすばらしいですが、パフォーマンスはありません！財務モデルにはドライバーが必要です：本当に良い財務モデルを作るには、ビジネスモデルを採用する能力があります。財政的にそれを表す。収入と費用は単に起こるだけではなく、収入や費用が現実となるようなことが起こります。柔軟性とスケーラビリティを備えた財務モデルを作成する上で、ドライバは絶対に重要です。

たとえば、市場浸透率が10％に達し、製品の価格が5ドルだった場合、収益は月額100,000ドルになります。多くのテンプレートでは、収益のために$ 100,000のハードコードされた値が表示されますが、モデルでは、収益を$ 100,000で計算するために何が起こるかを正確に知る必要があります。もちろん、この方法の美しさは、投資家や他のユーザーが収益をどのように計算するかを追跡することができるだけでなく、シナリオや感度分析を実行することもできます。浸透率が12％の場合はどうなりますか？価格を10％引き下げた場合はどうなりますか？この種の分析は、収益を100,000ドルと簡単に入力するだけでは事実上不可能です。

カスタマイズされた入力：

すべてのビジネスモデルの要件を満たすには、入力を一般的なものにする必要があります（収益項目1、収益項目2 、等々）。もちろん、これらの広告申込情報のタイトルを変更することはできますが、別々のビジネスラインを分けなければならない場合はどうすればよいでしょうか？

別の例として、「オフィスの賃貸料」 - テンプレートによく見られる広告申込情報 - があなたの会社には適用されない場合があります。たぶんあなたはあなたの建物を買って、住宅ローン（負債で、費用ではない）を持っていて、各支払いの住宅ローンの支払いと利息部分を考慮する方法を必要とします。経験豊富な金融モデラーは、カスタマイズされた予測にこれを組み込むことは問題ありません。テンプレートを使用している場合は、必要に応じてテンプレートを取得するのが難しくなります。さらに、テンプレートを最初から構築するのに費やしたよりも、必要に応じてテンプレートを操作する時間を増やすことができます。スケーラビリティ：

市場から購入した安価なワンサイズフィットのシャツと同じように、あなたのモデルはおそらく適切にフィットしません。テンプレートデザイナーが選択した入力の数は、あなたが必要とするものと正確には一致しません。行を挿入または削除するのは単純なように見えるかもしれませんが、どのExcelモデラーでもそれがどれほど致命的であるかが分かります。あなたがそれを知る前に、あなたは恐ろしい#REFでいっぱいのモデルで終わったのです！エラー。

これを避けるために、テンプレートデザイナーは必要な場合に備えて、不要な行と列を大量に作成する可能性があります。ほとんどのテンプレートには膨大な量の冗長な情報と不必要な複雑さが含まれています。これは混乱し、メモリを消費します。特化した機能：

標準的な財務報告書は、常に貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書、損益計算書でしたが、あなたの

事業には役立つが、必然的に他の人に。残念なことに、テンプレート内の標準的な最小限の機能を超えるものは見つかりません。 非常に基本的なシナリオ分析機能をテンプレートに組み込むことはあまりありません。たとえば、いくつかのインプットを変更し、シナリオ分析を行って、マーケティングの増加が10％の収益にどのように影響しているかを知ることができればうれしいでしょう。財務モデルに組み込まれた優れたシナリオ分析ツールは、実際にモデルを有用なものにしています。なぜなら、1つの変数だけでなく複数の変数が会社にとって何を変えているのかを簡単に知ることができるからです。テンプレートは、非常に高いレベルの精度が要求されない非常に面レベルの投影や「エンベロープの背後」の計算に適しています。しかし、モデリングについて真剣に考えているなら、正確かつ正確にモデリングを行いたいと思うでしょう。あなたの特定のニーズを満たすテンプレートを見つけることは、ほとんど不可能です。あなたがそれを調整する作業と、それを使用して経験する欲求不満の間で、あなたは最初からモデルを構築したほうがいいでしょう！自分の財務モデルを構築する必要がある理由

貴社の潜在的な買収のためのデューデリジェンスに取り組んでいるとします。誰かが財務計画を作成するモデルを作成しましたが、その後残っています。財務モデルを今あなたが担当しています。あなたの投資家は、なぜ費用がかからないと売上予測が急激に増加するのかを尋ねます。

その答え - 「それは財務モデルが言っているので - 単に不十分です。あなたがモデルを担当している場合は、そのような質問に頭を悩ませることはできませんが、モデルのドライバーを理解してタイムリーなこの種の質問に対する洞察力のある答え。ブラインドでモデルの出力を受け入れることは、愚かで非常に危険です。

他の人のモデルから学ぶことはしばしば役に立ちますが、テンプレートを使用してモデルを構築することはめったに効率的ではありません。数式が期待どおりに変化しない場合は、変更を試みるのが難しくなります。最初に財務モデルを理解できなかったため、ニュアンスが戻ってきます。

テンプレートは時間を節約するのに役立つと思うかもしれませんが、長期的には時間がかかり、間違いの可能性があります。独自のモデルを構築するには時間がかかることがありますが、結果にはもっと納得するでしょう。計算の正確さを保証できるだけでなく、モデル作成プロセス中にモデリングとExcelスキルを向上させます。

他人の仕事を信用したり、彼のモデルのアウトプットを額面で受け取ったりしないでください。モデルを継承するときは、初めからやり直して自分でモデルを構築したり、計算の責任を負うことができる程度に既存のモデルを検証して検証したりすることができます。最初から独自のモデルを構築するには、効率的でなく、リソースが浪費されます。モデルの形状が極端に貧弱でない限り、既存のものを使用する方がはるかに効率的ですが、検証と検証のプロセス中にセルを変更しないでください。