Excelでの財務モデリング：あなたの仮定を文書化する - ダミー

「ゴミ・イン・ゴミ・アウト」という言葉は、金融モデリングと比較して決して真実ではありません。完璧な書式設定、優れたデザイン、見栄えのよいチャートやシナリオ表をもって、最も美しくレイアウトされた財務モデルを作成できますが、財務モデルに入力された入力が検証されていない場合、モデルは役に立たず、出力を使用することはできません。重要な決定は財務モデルのアウトプットに基づいて行われるため、モデルに加わった前提条件を列挙することが重要です。

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仮定の文書化は、確かに金融モデリングの最もエキサイティングな部分ではありませんので、最後に残すように誘惑されるかもしれません。この罠に陥るな！モデルの作成が完了したら、それらの仮定が何であったかを覚えていないでしょう。あなたが行くように文書化する。入力のいずれかに構造的な変更やマイナーチェンジを行った場合は、その時点で重要でないと思われる場合でもそれを文書化してください。

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前提条件を別のページにリストし、明確にラベルを付けることで、簡単に識別して参照することができます。小さなモデルの場合、ソースデータと前提条件を混在させることができます。大規模なモデルでは、可能な限り実用的な細部でそれらを分離することができます。詳細なモデルについては、詳細情報ページですべての詳細を一覧表示し、重要な情報をKey Assumptionsページに要約することができます。モデルの詳細レベルを考えて、仮定のドキュメンテーションの詳細をガイドしましょう。

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前提条件を文書化することが重要であるとはまだ確信していませんか？説得のためにこれはどうですか？あなたが別の役割に移ったとき、または休暇中に離れているときに、あなたのモデルに何かが間違っていたら、誰が彼らを責めると思いますか？ご想像の通り！あなたのお尻を覆うものとしての仮定を文書化することを考えてください。あなたの作品を説明したり防衛したりすることができないときは、あなたのモデルはあなたに話すことができる必要があります。前提条件の文書は、あなたの思考過程と、なぜモデルがそれがどのように構築されているのかを説明する必要があります。

モデルは、仮定の精度と同じくらい良いです。前提条件を徹底的に文書化し、必要に応じて警告を追加することによって、責任を軽減する必要があります。

In-Cell Comments：

セル内コメントを作成する方法は2通りあります。 赤い三角形のコメント：
- モデルにドキュメンテーションを含めるためによく使用されるメソッドです。セル内コメントを作成する最も一般的な方法は、セルの角に赤い三角形として表示されるセル内にコメントを挿入することです。赤い三角形のコメント。
  赤い三角形のコメントを作成するには、セルを右クリックして[コメントを挿入]を選択します。既存のコメントを変更するには、コメント付きのセルを右クリックし、[コメントの編集]を選択します。同様に、コメントを削除するには、セルを右クリックして[コメントの削除]を選択します。
  自分で例を試してみたい場合は、File 0401.xlsxをダウンロードし、4-1というラベルのタブを選択します。
  
  データ検証入力メッセージ：
- In-Cellコメントを作成する一般的ではない方法は、データ検証を使用することです。これらのタイプのコメントは、角が赤い三角形を持たず、実際にセルをクリックするまでコメントが表示されないため、より慎重になります。データ検証入力メッセージ。この種のセル内コメントは、データを入力するために実際にセルをクリックするまでコメントが表示されないため、入力データに関するユーザへの指示や警告をほとんど作成しない場合に特に便利です。
  データ検証入力メッセージを作成するには、セルをクリックし、リボンの[データ]タブの[データツール]セクションで[データ検証]ボタンをクリックし、[データ検証]ダイアログボックスが表示されます。 [入力メッセージ]タブを選択し、表示するメッセージを入力します。このメッセージは、セルが選択されている場合にのみ表示されます。
  セル内コメントを使用する前提条件の文書化は、単一のセル内でしか見ることができないため、1つのセルまたは範囲に関連する特定の情報に最も適しています。セル内コメントは、コメントが画面上にのみ表示され、印刷時には表示されないため、特定の計算の詳細について他のモデラーに詳細を伝えるのに便利です。より幅広く一般的な仮定は、他の方法を用いて文書化されるべきである。
- 2種類のセル内コメントのうち、データ検証入力メッセージは、よりきれいで見た目がいいため、良い選択です。ただし、セルが選択されていない場合は、コメントは表示されませんので、コメントがセル固有のものであることを確認してください。さらに重要なのは、一般的な前提やコメントは、プレーンテキストや別の文書化方法を使用すべきです。

ハイパーリンク：

ファイナンスモデリングの仮定とソースデータを文書化するのに便利なハイパーリンクは2種類あります。

セルとファイルのハイパーリンク： ソースやその他の参照ファイルへのハイパーリンクを作成し、モデルの他のセクションセルとファイルのハイパーリンクは、長くて複雑なモデルのナビゲーションに役立ちます。新しいユーザーがモデルの周りを歩くのに役立ちます。
- この種のハイパーリンクを挿入するには、[挿入]タブの[リンク]セクションから[ハイパーリンク]アイコンを選択します。左側にある[この文書に配置]を選択します。ハイパーリンクソースのシートとセル参照または名前付き範囲を選択します。上部のText to Displayを変更して、Calculationsの代わりにCalculate to Goのようなものを表示することができます！例えば、B147。同様に、ソース参照のために別のファイルにハイパーリンクを挿入することもできます。 URLハイパーリンク：
  ハイパーリンクを使用して、スプレッドシートから直接関連するウェブサイトを参照することもできます。たとえば、財務モデルで想定している金利が中央銀行のWebサイトから来た場合、モデル内のセルにURLをコピーするだけで済みます。 Get&Transform（旧Power Query）を使用している場合、Webサイトを含む外部データソースから直接データをリンクしてスプレッドシートに直接リンクすることができます。手動でウェブサイトを開くことなく迅速に更新できます。
- Get&Transformを使用していない場合は、URLをブラウザに直接コピーしてセルに直接貼り付けることで、手動でURLハイパーリンクを挿入できます。ばかげたURLを表示したくない場合は、別のテキストを表示することができます。 [挿入]タブの[リンク]セクションから[ハイパーリンク]アイコンを選択し、[既存のファイル]または[Webページ]を選択します。一番下にある[アドレス]フィールドにURLを貼り付け、一番上に表示するテキストを変更します。ハードコードされたテキスト：
  この前提文書の方法はあまり洗練されていませんが、財務モデリングの多くの事柄と同様に、単純な解決策がしばしば最適です。仮定は、単に計算表の下のセルに入力されたものです。モデラーやユーザーがコンピュータや印刷物で見られているかどうかにかかわらず、この仮定を見落とす危険はありません。
ハードコードされたテキスト。 リンクされた動的テキスト：
モデル内で仮定を自由に文書化することは非常に重要ですが、モデルが動的で入力が絶えず変化している場合は、ドキュメントを最新の状態に保つことは非常に困難です。たとえば、プロジェクト原価計算モデルでは、モデルを使用している人が15時間しかモデルに入力されていないことを理解したいので、「15時間の請求可能時間に基づく計算」。 "これはこの例ではかなり明らかですが、モデルがより複雑で、入力が別のページにある場合は、このコメントを含めると便利です。
リンクされた動的テキスト。 セルA10に手作業で「計算された15時間の計算に基づく計算」というテキストを手動で入力すると、プロジェクトに費やされた請求可能な時間数が変更されるまですぐに古くなってしまいます。このケースでは、間違った仮定の文書でモデルを配布する可能性が非常に高いリスクがあります。
ハードコードされた15の値を入力する代わりに、アンパサンド（&）を使用してテキストを動的数式に変換できます。この式を使用すると、C2の値が変更されると自動的に変更されます。