Excelでの財務モデリングのエラーについて知っておくべきこと - ダミー

財務モデルのエラーの可能性は、夜中に金融モデラーを目覚めさせるナンバーワンです。モデラーとして、スプレッドシートとその誤りの可能性に対する敬意を払う必要があります。

あなたがエキサイティングな新しいプロジェクトに取り組んでいるとします。ビジネスのプロジェクトや主要機能に使用されている財務モデルを提供しています。それは素晴らしいように見えます。人々は解雇される。お金が費やされています。しかし数週間または数ヶ月のプロジェクトでは、数字が突然加算されません。なぜプロジェクトは予算を超えているのですか？

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検討の結果、元の計算に誤りがあったことが突然分かりました。 Yikes！あなたの仕事に対する信頼と信頼は疑問視されています。会議中の不快な瞬間を招きます（あなたの未来を懸念することはもちろんありません）。

European Spreadsheets Risks Interest Group（EuSpRiG）は、この件に関する最新の研究と成果を発表するための定評のある年次カンファレンスを運営しています。高プロファイルのExcelモデルの破損には、多くの文書化された事例があります。これらの一部はEuSpRiGによって文書化されています。大部分の企業が間違いを話すことを躊躇していることを考えると、EuSpRiGによって文書化された記事の数と頻度は、多くの場合、スプレッドシートのエラーがほとんどの組織で発生すると信じています。

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これらのエラーにはどのような形式がありますか？一般に、モデリング誤差は、数式誤差、仮定または入力誤差、および論理誤差の3つの大きなカテゴリに分類することができます。

財務モデルの数式エラー

数式エラーは、作成するのが最も簡単なエラーであり、比較的簡単に見つけることができますが、発見されたときには恐ろしく恥ずかしいです。このような「機械的な」エラーは、自己診断や訂正を避けるのが最も簡単です。

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一般的な数式エラーは、数式内の間違ったセルをピックアップするだけです。たとえば、0を含むB97セルの代わりに6を含むB98セルにリンクします。あなたの最初の投資額が100,000ドルだったとしましょう。あなたのモデリングを通して、60％の利益率が得られると思いますが、このエラーのために$ 60,000ではなく600,000ドルの利益を予測します。 ！

あなたの財務モデルの仮定または入力エラー

あなたのモデルの公式は完全に計算されているかもしれませんが、財務モデルの前提は教科書の場合は「ゴミ・イン・ゴミ・アウト」です。入力として使用した前提が正しくない場合は、モデルも正しくありません。

入力エラーについては、考慮すべき2つの主なタイプがあります。

• データ入力： データ入力エラーは、たとえば週に1回基礎。これらの費用が正しくリンクされていない場合や、定期的に更新されない場合は、プロセスが不完全または不正確になることがあります。この情報を別の自動生成ファイルにリンクし、Get&Transform（旧Power Query）などの新しい近代Excelツールを使用すると、このプロセスを自動化して迅速化できます。また、スプレッドシートの更新担当者を確認し、プロセスやスケジュールの変更がモデルに影響を与えないことを確認してください。
• ユーザー入力： ユーザー入力エラーは、モデリングしている製品やプロジェクトに慣れていない場合に発生します。たとえば、プログラムの給与コストに関しては、従業員が受け取る給付を考慮し、給与の5％になると仮定することができます。これはかなり一般的な仮定です。しかし、あなたが組織に慣れていないため、従業員の恩恵に影響を与える他の要因（例えば、自社が誇りを持っている歯科医療プログラムを提供するコストの増加など）を考慮に入れることができません。突然、これは給料の12.5％になるため、慎重に計算したすべての人件費が完全に吹き飛ばされます。

仮説を立てている場合は、それらを記録し、考慮し、注意深くモデルにレイアウトする必要があります。また、これらのインプットを主要な関係者と確認することも良い考えです。

金融モデルの 建物 には、「あまりにも多くの料理人が汁をとる」という古い言葉が当てはまります。モデルがレイアウトされ、仮定が一貫して入力されることを確実にする厳格で協調的な標準セットを持っていない場合、モデルを作成するモデラーは1人だけです。

モデルを使用して になると、誰でも適切なモデルを使用できるはずです。あなたの計算がうまくいかない、または入力を間違って入力することを心配している場合は、指示とドキュメントにモデルの使用方法が記載されていることを確認してください。また、データ検証またはセル保護をモデルに適用して、ユーザーが行う変更を制限します。 財務モデルのロジックエラー

仮定、入力、および式がすべて正常に動作するため、モデルのロジックのエラーはおそらく最も特定できませんが、ロジックと方法論依然として間違っている可能性があります。ロジックをキャプチャし、ビルダーのアプローチが明確であることを確認する必要があります。それ以外の場合は、モデルを構築した主要人物を失うと混乱が起こります。

たとえば、このモデルは、貸し出された投資家の資金の割合を示します。この割合は、

投資残高 （現在の投資+新規投資）を ポートフォリオ残高 （現在のローン+新ローン+期限切れローン）で割ることによって計算されています。 投資ポートフォリオ比率の計算。

ちょっと待ってください。書かれたローンの数や累積残高に基づいて計算しますか？比率が計算された方法がこのモデルに精通していない人に混乱を引き起こす可能性があることがわかります。どのように計算しているかを文書化することが重要です。毎月の金額と累積残高を簡単に混同することもあります。これはB列に明確に記載されています。